Fx options glossary

Opções Médias - Uma opção dependente de caminho que calcula a média do caminho percorrido pelo ativo, aritmético ou ponderado. O pagamento, portanto, é a diferença entre o preço médio do ativo subjacente, durante a vida da opção, e o preço de exercício da opção. Opções de barreira - Estas são opções que têm um nível de preço embutido, (barreira), que, se alcançado, criará uma opção de baunilha ou eliminará a existência de uma opção de baunilha. Estes são referidos como knock-ins / outs, que são explicados mais adiante. A existência de barreiras de preços predeterminadas em uma opção torna a probabilidade de pagamento ainda mais difícil. Assim, o motivo pelo qual um comprador adquire uma opção de barreira é o custo reduzido e, portanto, o aumento da alavancagem. Opções de Cesta - Esse tipo de opção permite que o comprador combine duas ou mais moedas e atribua um peso a cada moeda. O pagamento é determinado pela diferença entre um preço de exercício predeterminado e o nível ponderado combinado do cabaz de moedas escolhido no início. O contrato futuro de USDX pode ser considerado como uma cesta de moedas, com cada moeda atribuída a um peso específico. No mercado otc, no entanto, o comprador escolhe as moedas e a distribuição de peso. Bermuda Options - Este é um tipo de opção que é exercível apenas em datas pré-determinadas, como todos os meses, ou a cada trimestre. Eles não são nem estilo americano ou estilo europeu, daí o termo, bermuda. Opções do Seletor - Permite que o comprador determine as características de uma opção durante um período de tempo definido predeterminado. Como exemplo, durante um período de 30 dias, o comprador pode determinar se a opção será uma opção de compra ou venda, qual será o preço de exercício e, às vezes, até mesmo definir a data de vencimento. Após o período de 30 dias, o vendedor deve entrar em um acordo de opção com o comprador de acordo com os termos escolhidos por ele. Este tipo de opção é geralmente muito caro por causa da flexibilidade oferecida ao comprador. Opções Compostas - Esta é simplesmente uma opção em uma opção existente. Opções de pagamento diferido - Este tipo de opção é simplesmente uma opção de baunilha estilo americano com uma torção. O comprador pode exercer a qualquer momento, no entanto, o pagamento é diferido até a data de vencimento original. Este tipo de opção é menos dispendioso do que a sua opção padrão de baunilha americana. Também é uma opção de prazo mais longo, com datas de expiração normalmente não inferiores a um ano. Opções Digitais - Estas são opções que podem ser estruturadas como uma barreira de um toque, dupla sem barreira de toque e tudo ou nada chamada / puts. O digital de um toque fornece um retorno imediato se a moeda atingir sua barreira de preço selecionada escolhida no início. O double no touch fornece um retorno no vencimento se a moeda não tocar nas barreiras de preço superior e inferior selecionadas no início. A opção digital chamada / colocar tudo ou nada fornece um pagamento no vencimento se a sua opção terminar no dinheiro. É referido como tudo ou nada, porque mesmo que a sua opção termine no dinheiro em 1 pip, você recebe o pagamento total. Opções digitais geralmente são liquidadas em dinheiro. Opções de barreira de fator duplo - Esta opção de moeda tem uma barreira predeterminada definida em um mercado subjacente diferente. Se a barreira for atingida, um pagamento e / ou knock-out / in são acionados. É frequentemente utilizado na cobertura de movimentos de preços de commodities. Opções exóticas - Este é um termo usado para categorizar opções que não são opções baunilhadas, mas sim aquelas mesmas opções listadas aqui. Existem muitas outras variações de opções exóticas do que as listadas neste glossário, com mais sendo inventadas o tempo todo. Esta lista, no entanto, cobre as opções exóticas mais comuns. Opções Knockin - Existem dois tipos de opções knock-in, i) up e in, e ii) down e in. Com opções knock-in, o comprador começa sem uma opção de baunilha. Se o comprador selecionou uma barreira de preço superior e a moeda atinge esse nível, ela cria uma opção de baunilha com uma data de vencimento e um preço de exercício acordados no início. Isso seria chamado de up e in. A opção down e in é a mesma que a up e in, exceto que a moeda tem que atingir uma barreira mais baixa. Ao atingir o nível de preço mais baixo, ele cria uma opção de baunilha. Knock-ins / outs geralmente exigem a entrega do ativo subjacente, ao contrário dos digitais que são liquidados em dinheiro. Opções de Nocaute - Estas opções são o oposto de knock-ins. Com knock-outs, o comprador começa com uma opção de baunilha, no entanto, se a barreira de preço predeterminada for atingida, a opção de baunilha é cancelada e o vendedor não tem mais nenhuma obrigação. Como na opção knock-in, existem dois tipos, i) up e out, e ii) down e out. Se a opção atingir a barreira superior, a opção será cancelada e você perderá seu prêmio pago, assim, para cima e para fora. Se a opção atingir a barreira de preço mais baixa, a opção será cancelada, portanto, para baixo e para fora. Opções Ladder - Essa opção é semelhante à opção Ratchet / Cliquet, exceto que os ganhos são bloqueados quando o ativo atinge níveis de preço predefinidos. Uma vez atingido, o ganho é garantido mesmo se o subjacente cair novamente. Se outros níveis forem atingidos, esses retornos serão garantidos em cada nível. Opções de Lookback - Esse tipo de opção permite ao comprador o luxo de olhar para trás durante a vida útil da opção e escolher o nível de preço que geraria o maior ganho. Esse seria o menor preço de compra no caso de uma chamada, e o maior preço de venda no caso de uma venda. As opções de lookback vêm no exercício americano e europeu. Estas opções são muito caras, menos para o exercício americano. Opções de OTC - O que atrai aqueles para o mercado de otc e para o mercado de opções de otc em particular é a flexibilidade oferecida ao usuário. No mercado de opções exóticas, o participante pode escolher e estruturar o contrato conforme desejado. Para hedgers, isso é particularmente atraente, já que as opções de troca padronizadas não oferecem muita flexibilidade, resultando em hedges caros e imperfeitos. Para o especulador também, há vantagens, pois pode-se tomar uma posição que reflita exatamente a opinião do mercado, resultando em redução de custos. Opções do arco-íris - Esse tipo de opção é uma combinação de duas ou mais opções combinadas, cada uma com sua greve, maturidade, etc. distintas. Para obter um retorno, todas as opções inseridas devem estar corretas. Uma analogia pode ser um parlay de futebol, pelo qual se prevê o resultado de três jogos. Para ganhar, você deve acertar todos os três jogos. Opções de catraca - Também conhecido como cliquet, esse tipo de opção bloqueia ganhos com base em um ciclo de tempo, como mensal, trimestral ou semestral. Isso é feito determinando o nível de preços da moeda em datas predeterminadas de aniversário. Quanto Opções - Esta é uma opção projetada para eliminar o risco cambial ao efetivamente protegê-lo. Envolve a combinação de uma opção de capital e a incorporação de uma taxa de câmbio predeterminada. Por exemplo, se o detentor tiver uma opção de compra de índice Nikkei dentro do dinheiro no vencimento, os termos da opção quanto seriam acionados convertendo os lucros ienes em dólares que foram especificados no início no contrato de opção quanto. A taxa é acordada no início, sem a quantidade de curso, uma vez que este é um desconhecido no momento. Esse tipo de acordo é ideal para gerentes de ações internacionais e fundos mútuos. Opções de baunilha - Este é um termo usado para categorizar as opções básicas de compra e venda com exercícios americanos ou europeus. Refere-se normalmente às opções padrão negociadas nas bolsas. Opções de moeda do euro Tempo real após horas Notícias de pré-mercado Resumo de cotação em Flash Citação Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, observe que uma vez feita sua seleção, ela será aplicada a todas as futuras visitas à NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter para nossas configurações padrão, selecione a configuração padrão acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar algum problema ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de cotação. Agora, essa será sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. 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Spread de calendário - Isso envolve a compra de duas opções com o mesmo preço de exercício, mas datas de vencimento diferentes para aproveitar a maior taxa de decaimento de tempo na opção com data mais curta. Exemplo, uma longa chamada de junho / iene e uma opção de compra curta de fevereiro / fevereiro. Collar - Esta é uma estratégia comumente usada em hedge. Envolve a compra e venda de uma chamada de otm para pagar a opção de venda adquirida. Naturalmente, o reverso também pode ser construído com a compra de uma chamada e venda de uma opção de venda. Delta - É uma medida que indica a alteração de um preço de opção em relação a uma alteração no preço da moeda. Um delta de 0,5 indica que o detentor de opções longas é o equivalente a metade de um contrato de moeda futura. Delta Neutral Spread - Refere-se a uma posição de mercado construída com opções que resultam em uma posição neutra, sem viés. Ao combinar o delta de uma opção de venda com o delta de uma opção de compra, seu delta líquido deve ser igual a zero. Assim, você não seria afetado por pequenos movimentos de preços. É claro que essa posição teria que ser ajustada se o mercado se movesse significativamente em qualquer posição. Alguns players do mercado vendem ambos os calls e puts igualmente e tentam alcançar um delta zero e, assim, tentam capitalizar o decaimento do tempo e / ou reduzir a volatilidade implícita. Opção de Moeda em Estilo Europeu - Uma opção que só pode ser exercida na data de vencimento, com liquidação geralmente dois dias depois, de acordo com o ciclo de liquidação à vista. Gama - Um termo usado para denotar a medida de alteração do delta de uma opção. Volatilidade Implícita - É uma medida da volatilidade de uma opção. A volatilidade de uma opção reflete a expectativa do mercado de um possível resultado futuro. Uma analogia pode ser a probabilidade fixa de um jogo de futebol que sugere o que o público acha que o resultado pode ser. A volatilidade implícita também é significativamente influenciada pelo formador de mercado. Chamada In-the-money (ITM) - Uma opção de compra com um preço de exercício inferior ao valor de mercado atual da moeda. Assim, você seria capaz de comprar a moeda por um preço inferior ao valor de mercado. In-the-money (ITM) Put - Uma opção de venda com um preço de exercício superior ao valor de mercado atual da moeda. Assim, você seria capaz de vender a moeda por um preço superior ao valor de mercado. Valor Intrínseco - Refere-se à diferença entre uma call / put in-the-money e o preço de exercício. Long Straddle - Uma posição de mercado de opções que consiste na compra de unidades iguais de chamadas e opções de compra com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Long Strangle - É semelhante a um straddle longo, exceto que o preço de exercício da call e put seria diferente. Long Volatility - Uma estratégia em que se tenta capitalizar um aumento na volatilidade implícita da opção. A posição de mercado é idealmente inserida quando as volatilidades de opções estão em mínimos históricos. Uma tenta comprar as opções mais sensíveis a um aumento na volatilidade implícita. Assim, as datas de vencimento longas são mais procuradas. Um número igual de puts e calls é comprado, o que também equivale aproximadamente à neutralidade delta. Naturalmente, se alguém tivesse um forte viés, de alta ou baixa, então, diferentes preços de exercício seriam escolhidos para refletir a ação de preço antecipada. Chamada fora do dinheiro (OTM) - O inverso da chamada do ITM, quando um preço de exercício da opção de compra é maior que o valor de mercado atual do preço da moeda. Out-of-the-money (OTM) Put - Uma opção de venda cujo preço de exercício é menor que o valor atual do preço da moeda. Premium - Refere-se ao pagamento ou preço de compra de uma opção. O prêmio é afetado pela volatilidade, taxas de juros, preço de exercício e data de vencimento. O prêmio pode ser cotado de várias maneiras. Nos contratos de câmbio, eles são geralmente cotados em pontos de moeda, enquanto no mercado otc, as opções de baunilha são geralmente cotadas em porcentagem dos termos de moeda e / ou volatilidade. Proporção de taxa - Refere-se a uma combinação de opções em que uma contém uma quantidade diferente de unidades de opções longas do que opções curtas. Às vezes é usado como uma estratégia de hedge. Por exemplo, você está comprando opções de compra ou ativos subjacentes e o mercado começa a cair, você pode vender duas ou mais opções de compra para cada opção de compra que você possui. No caso de ser longo o subjacente, você poderia vender quantas opções de chamada forem necessárias para alcançar um delta negativo. Short Straddle - Este é simplesmente o oposto de um longo straddle. Em vez de comprar um número igual de opções de compra e venda, você venderia uma quantidade igual de chamadas e opções com a mesma data de vencimento e vencimento. Short Strangle (Curto Estranho) - Uma posição de mercado que é constituída por uma chamada curta e uma venda curta em quantidades iguais com a mesma data de vencimento, mas com preços de exercício diferentes. Opção de chamada sintética - Uma posição construída com base na moeda subjacente e longa opção de venda. O perfil de risco / recompensa se assemelha ao de uma opção de compra simples, portanto, o termo sintético. Opção de Venda Sintética - Uma posição construída com uma moeda subjacente curta e uma longa opção de compra. Aqui também, o perfil de risco / recompensa é quase idêntico a uma opção de venda longa. Theta - A sensibilidade da opção que se refere ao tempo de decaimento das opções. As opções perdem o valor muito lentamente até cerca de 40 dias ou mais, quando a opção começa a deteriorar-se a uma taxa crescente. Vega - A sensibilidade que se refere à volatilidade de uma opção. Em geral, quanto mais tempo permanece até a expiração, mais sensível é a opção por uma mudança na volatilidade subjacente. Vertical Bear Spread - Uma posição de mercado que consiste em uma opção de venda longa e uma opção de venda curta que está ainda mais fora do dinheiro, no mesmo mês. Essa posição resulta em um débito para sua conta e tem uma perda máxima e um lucro máximo como um perfil. Touro Vertical Spread - Uma posição de mercado semelhante a um spread de urso, só que é construído com chamadas. Exemplo, longa chamada e uma chamada curta fora do dinheiro no mesmo mês. O risco é limitado e o lucro é limitado também à diferença entre os dois preços de exercício.