Líderes no NAB sobre escândalo cambial A National Australia Bank Ltd demitiu quatro traders de câmbio no centro de um escândalo comercial que custou à Austrália o maior banco, 360 milhões. O banco afirmou hoje que a responsabilidade primordial pela negociação não autorizada recaiu sobre quatro membros do balcão de opções em moeda estrangeira. A NAB divulgou hoje as conclusões de um relatório da PriceWaterhouseCoopers sobre o escândalo comercial que descobriu que os quatro operadores exploravam brechas e fraquezas nos sistemas e processos para esconder perdas comerciais e proteger os bônus. Os comerciantes - Luke Duffy, David Bullen, Gianni Gray e Vince Ficarra - foram demitidos. Além disso, a NAB disse hoje que o chefe de câmbio da divisão de Mercados dos bancos, Gary Dillon, que era o supervisor direto dos quatro operadores, também seria demitido. O banco disse que três gerentes seniores deixariam a NAB após a divulgação do relatório. Os que saem são o gerente geral executivo de bancos institucionais corporativos, Ian Scholes, o chefe de divisão de mercados, Ron Erdos, e o gerente geral executivo de gerenciamento de riscos, Chris Lewis. A NAB disse que gerentes experientes foram nomeados para esses cargos a curto prazo até que o NAB conclua os processos de recrutamento apropriados. No início deste ano, o ex-presidente-executivo Frank Cicutto e o presidente Charles Allen desistiram após o escândalo. O banco anunciou hoje um plano de quatro pontos para tratar das questões cobertas pelo relatório da PriceWaterhouseCoopers (PWC). O presidente Graham Kraehe eo presidente-executivo John Stewart disseram que o plano seguiu uma revisão de dois meses da PWC, que envolveu entrevistas com mais de 45 funcionários e terceiros, pesquisa em milhares de e-mails e análise de 10 mil transações comerciais. NAB disse que os pontos-chave do relatório incluem que a perda final das negociações FX não autorizadas é 360 milhões, as perdas aumentaram significativamente entre setembro de 2003 e janeiro de 2004 os quatro operadores envolvidos exploraram brechas e fraquezas nos sistemas e processos para esconder perdas comerciais e proteger bônus e as perdas de negociação foram relatados à administração por vários funcionários juniores. O conselho está confiante de que uma avaliação completa e justa de todas as questões foi realizada e que medidas corretivas apropriadas estão sendo tomadas para abordar todas as questões levantadas no relatório do Comitê de Prevenção e para evitar que se repitam, disse Kraehe. O relatório disse que houve supervisão de gestão inadequada na divisão de mercados NABs, bem como lacunas significativas nas funções de monitoramento de back office. Também houve deficiências nos procedimentos de controle, falhas nos sistemas de gerenciamento de risco e ausência de controles financeiros na divisão, disse o relatório. De acordo com a PWC, não havia uma cultura de conformidade adequada dentro da divisão de mercados da NAB e havia uma tendência a suprimir más notícias em vez de ser aberta e transparente sobre os problemas. Acrescentou que os sinais de alerta, tanto de dentro do banco quanto dos reguladores e outros participantes do mercado, não foram adequadamente resolvidos. Kraehe disse que o conselho aceitou que, em última instância, é responsável pela cultura e reputação do banco e pelos prejuízos sofridos pelos acionistas. Hoje, o banco reintegrou dois comitês do conselho, com Peter Duncan substituindo Kraehe como presidente do comitê de risco e John Thorn assumindo o lugar de Cathy Walter como presidente do comitê de auditoria. As perdas comerciais estão sendo investigadas pela Australian Prudential Regulation Authority, pela Australian Securities and Investments Commission e pela Australian Federal Police. Essas agências vão determinar se quaisquer ações civis ou criminais serão tomadas contra indivíduos como resultado das perdas na negociação de opções em moeda estrangeira, disse Stewart. Stewart disse que o banco está refinando sua estrutura de gerenciamento de risco para obter um equilíbrio mais adequado entre as funções de gerenciamento e policiamento. Já analisamos o valor em limites de risco e reduzimos nossa exposição ao risco, disse Stewart. Ele disse que as fraquezas nos procedimentos de controle identificados pela PWC foram ou seriam retificadas sem demora. Isso inclui a análise de lucros e contas de negociações diárias, relatórios de todas as transações grandes e incomuns, a investigação de todas as taxas fora do mercado em transações de alto risco e um backoffice mais forte que verifica adequadamente todas as transações. É totalmente inaceitável que os funcionários das políticas nacionais de violação e limites de controle, disse Stewart. De agora em diante, haverá uma política de tolerância zero em relação a violações de limite não autorizadas no National. As ações da NAB caíram 23 centavos para 31,61 x 1146. A AEDT. FX Week tem o orgulho de apresentar a 10ª conferência anual FX Invest Europe, reunindo os principais profissionais de buy-side nos mercados cambiais e cambiais em rápido desenvolvimento. É um evento obrigatório para aqueles que querem entender melhor as implicações dos desenvolvimentos recentes do mercado. 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Date: 13 Mar 2017 New York Marriott Marquis, Nova Iorque Ver todos os eventos NAB arrasta corretores para o escândalo de negociação de opções forex Até agora, NAB emitiu uma carta exigindo compensação, mas disse na semana passada que pretende buscar danos exemplares contra Icap em qualquer processo trazido contra essa empresa. O banco está alegando que um corretor em uma das subsidiárias da Icaps em Cingapura, um membro da joint venture TFS-Icap formada com a Tradition, forneceu dados de reavaliação que ajudaram a mascarar as perdas comerciais nos negócios de opções de forex da NAB. A especulação já havia se baseado no ano passado em que a Cantor Fitzgerald era a outra corretora envolvida depois que a agência de notícias australiana citou o ex-representante da NAB, David Bullen, dizendo que a Cantor forneceu a maioria dos dados de reavaliação das mesas de opções de moeda. Bullen havia citado a TSF-Icap como outra corretora que a mesa usara. Cantor se recusou a comentar enquanto NAB se recusou a fornecer nomes. O escândalo envolvendo quatro negociadores ex-opcionais FX Luke Duffy, Bullen, e os operadores de opções de câmbio Gianni Gray e Vincent Ficarra vieram à tona em janeiro do ano passado, custando ao banco A360 milhões em prejuízos. A NAB está buscando compensação por perdas na negociação de moeda estrangeira e despesas adicionais de capital. O banco também pretende ser reembolsado pela perda de lucro como resultado da interrupção de seu serviço de negociação de opções em moeda estrangeira, que foi fechado pelo órgão regulador local, o Australian Prudential Regulation Authority (Apra). Central para as alegações dos NABs foram as conclusões de uma investigação sobre o escândalo da PricewaterhouseCoopers (PwC) no ano passado. De acordo com o relatório da PwC, pelo menos dois dos operadores prepararam cronogramas contendo taxas de reavaliação, que foram enviados por e-mail para terceiros utilizados pelo National. Estas taxas foram enviadas de volta ao National un-modified. Um porta-voz da NAB em Melbourne disse: Esse é o tipo de comportamento em que estamos buscando compensação, e estamos muito confiantes de que temos um caso forte. Um comunicado do banco disse que, embora preferisse resolver suas reivindicações contra essas partes por meio de negociações, pode ser necessário que ele instaure processos legais contra elas para fazer valer seus direitos. A NAB disse que realizou uma investigação forense detalhada ao longo de mais de um ano na preparação de suas alegações. Ele também disse que reuniu provas durante as investigações da Apra e da PwC. O porta-voz disse que o banco usou especialistas em Nova York e na Austrália para analisar toda a atividade da mesa de operações. Uma declaração da Icap disse que nem o Icap Group nem a TFS-Icap aceitam qualquer responsabilidade por essas perdas de negociação do NAB e que pretendem contestar vigorosamente qualquer reclamação que possa ser feita contra eles nesta questão. Um porta-voz da Icap acrescentou que o corretor está atualmente investigando as alegações, mas se recusou a fornecer um cronograma para quando isso seria concluído. Enquanto isso, a parceira da Compagnie Financire Tradition Icaps na joint venture TFS-Icap disse que foi informada da queixa e apoia a resposta da Icaps. Enquanto a NAB ainda está se recuperando do impacto do escândalo, que resultou em uma série de saídas, incluindo o presidente-executivo Frank Cicutto e o chairman Charles Allen, o negócio de FX está voltando ao lucro. Artigos relacionadosNAB para relançar as opções de câmbio O National Australia Bank reabrirá a negociação de opções de câmbio no próximo mês, um ano depois de um escândalo comercial de alto perfil ter forçado a fechar esse negócio. Jeff Lee chefe global de FX em Sydney, vai liderar o movimento. Lee trabalhou como consultor na firma no ano passado, antes de ingressar em novembro e antes era diretor administrativo em mercados de dívida na Merrill Lynch, em Nova York. Temos um ambiente operacional mais robusto e uma ótima equipe de pessoas. Isso, juntamente com o suporte contínuo ao cliente, deve nos ajudar a recuperar rapidamente nossa participação mais ampla no mercado de câmbio, disse Lee. Pelo esforço, Clifford Bayne. FX trader de opções no ABN AMRO em Cingapura, juntou-se como chefe de opções de FX para a Austrália em Sydney, enquanto Andrew Clarke. que se juntou no final do ano passado do JPMorgan. lidera opções de FX para a Europa em Londres. Bayne e Clarke se reportam a Lee. A empresa também centralizou todos os derivativos de Sydney e recentemente realocou funcionários de Melbourne para o esforço. Fidelma Ryan. porta-voz em Melbourne, disse: Estamos agilizando esta operação, colocando-nos mais em linha com os nossos pares. A negociação será localizada em Sydney, explicou Ryan, mas - como é o caso de casas domésticas rivais - a NAB manterá alguns profissionais de marketing em Melbourne, onde a sede dos bancos está localizada. O balcão de opções de câmbio dos bancos foi fechado no início do ano passado, depois que os investidores tentaram ocultar mais de AUD360 milhões (US $ 276,3 milhões) em perdas comerciais (DW, 1/25/04). Na sequência do escândalo e de uma investigação da Autoridade Reguladora Prudencial Australiana. o banco trabalhou no cumprimento de medidas corretivas dirigidas pelo regulador. Ryan disse que o banco tem controles mais fortes, como um foco maior no monitoramento das operações de trading.
